“自拍偷拍” 年终盘货之好意思股：三大指数刷新历史，AI助推科技股怒潮，“特朗普2.0”来袭
（原标题：年终盘货之好意思股：三大指数刷新历史，AI助推科技股怒潮“自拍偷拍”，“特朗普2.0”来袭）
2024年注定是好意思股史上不粗俗的一年。
智通财经APP了解到，尽管本年全国政事和经济靠近多重挑战，好意思国三大股指仍接连刷新历史记录。从标普500指数年内近60次收于历史新高，到纳斯达克指数初度突破2万点大关，再到说念琼斯工业平均指数初度站上4.5万点，好意思股市集展现了不凡的活力和韧性。
截止发稿，标普500指数年内高潮25%，有望衔接两年实现20%以上的申报率——在以前100年里，这种情况只出现过四次。以科技股为主的纳斯达克轮廓指数涨势更为迅猛，年内涨幅超过31%。比拟之下，说念琼斯指数涨势较为平缓，年内涨幅达14%。
其中，标普500指数和纳指不竭受益于东说念主工智能(AI)激越，好意思联储降息、特朗普赢得好意思国大选等事件也为涨势添一把火。而被视为好意思国经济健康情状晴雨表的说念指受到好意思国经济复苏远景、企业盈利强盛的提振。
天然2024年好意思股全体阐扬强盛，但不同板块和个股之间的阐扬有在昭彰分化。接下来，让咱们一同转头本年好意思股的市集动态。
2024年好意思股转头：牛市不测延续，冲破华尔街质疑
在2023年末，繁多经济学家预测2024年好意思国经济将放缓，通胀问题和货币计策的省略情趣让华尔街对好意思股握严慎魄力。但是，好意思股2024年迄今的阐扬依然全面击碎了这些质疑。
上半年，好意思股在AI股票的推动下阐扬卓绝，尤其是芯片巨头英伟达(NVDA.US)，其市值一度超过微软(MSFT.US)和苹果(AAPL.US)，成为全国市值最高的企业。
8月份，市集因对好意思国经济增长和好意思联储计策的担忧而出现抛售。英伟达的营收指引未能达到华尔街最乐不雅的预期，AI货币化遭到质疑。文献表现“股神”沃伦·巴菲特在二季度减握了50%的苹果握仓，加重了市集的避险情感。不外，好意思股这次着落握续了不到一个月，并未突破被视为时刻性调治的“10%门槛”。
干预9月，好意思联储降息50个基点，这是好意思联储自2020年以来的初度降息，好意思股应声高潮。11月，特朗普赢得好意思国大选，市集掀翻新一轮狂欢。12月，尽管好意思联储降息魄力转鹰，激发好意思股波动，但全体上升趋势依然平定。
总体而言，2024年好意思股市集在多重因素影响下阅历了波动和调治，但全体保握了强盛高潮趋势，屡次创下历史新高。
好意思股大叫大进，离不开科技股的“引风吹火”。比拟之下，部分板块阐扬欠安。接下来让咱们转头下好意思股各大板块在2024年的阐扬。
11个行业均实现高潮
从标普500指数11个行业ETF的阐扬来看，在AI激越与好意思联储降息加握下，Meta(META.US)、谷歌(GOOGL.US)等科技股大涨，助推通信作事板块延续上一年的强盛势头。其次，在亚马逊(AMZN.US)和特斯拉(TSLA.US)的带动下，非必需奢侈板块相通阐扬出色。“特朗普2.0”点火乐不雅情感，金融板块也阐扬亮眼，比拟之下，能源、医疗保健和原物料板块沦为“垫底差生”。不外，好意思股11个行业均在2024年实现高潮。
科技股仍是“最靓的仔”
继2023年之后，科技巨头仍然是2024年率领好意思股大叫大进的最中枢驱能源。除了微软除外，其他科技巨头——苹果、谷歌、亚马逊、Meta、英伟达和特斯拉阐扬出色。
当作AI激越的最大赢家，英伟达本年不竭领涨七大科技巨头。英伟达旧年股价高潮239%，本年又飙升了177%。本年英伟达两次夺得全国市值最高上市公司的称呼，不外现在苹果已重回全国市值第一，市值接近4万亿好意思元，英伟达为3.4万亿好意思元，微软为3.3万亿好意思元。
在以前六个季度中，英伟达营收至少同比增长94%，其中有三次增长超过200%。尽管英伟达营收估量将保握强盛增长，但分析师深广估量将来几个季度增速将放缓，到来岁下半年，增长率将降至45%傍边。
电动汽车指导者特斯拉本年以来股价高潮74%，在七大科技巨头中仅次于英伟达。特斯拉在本年因电动汽车需求放缓而遭到是非抛售，不外跟着特斯拉首席实行官埃隆·马斯克苟且撑握的特朗普赢得好意思国总统选举，特斯拉股价应声大涨。市集押注特斯拉将从马斯克与特朗普的斟酌中获益匪浅。
比拟之下，微软本年仅高潮15%，远远过期于其他科技巨头，以致逊于标普500指数和纳斯达克等基准指数。微软最近公布的季度指引不足市集预期，影响了投资者信心。此外，微软对AI初创公司的多数投资也累赘利润。
总体而言，全国投资者们在2023年以及2024年不竭涌入七大科技巨头，押注科技巨头的广大市集界限和财求实力将使其处于诳骗AI时刻提高营收的最好位置。
值得防备的是，本年以来，谷歌和Meta 等好意思国多家科技公司初度推出季度派息算计，尽管股息收益率不算高，但派息以及回购音书仍然不停激发好意思国股市大涨。与此同期，科技巨头仍在不停调治运营以提高利润，基本面可谓“坚如磐石”。
AI股“冰火两重天”
AI仍然是科技领域的最强叙事之一，不外斟酌走动似乎已干预新阶段。AI领域的投资和走动正从初期的狂热转向更为感性和审慎的魄力，这意味着投资者和企业愈加暖热AI时刻的实质收尾和盈利才能，而非只是追赶倡导。在这种情况下，AI股票的走势出现昭彰分化也就不足为奇了。
除了“最强卖铲东说念主”英伟达除外，多家半导体制造商的股价也在本年大幅高潮，其中博通(AVGO.US)高潮120%，台积电(TSM.US)高潮97%，迈威尔科技(MRVL.US)高潮89%。不外，由于需求放缓以及政事因素骚扰，光刻机巨头阿斯麦(ASML.US)本年着落5%，好意思国超微公司(AMD.US)年内着落15%，英特尔(INTC.US)跌幅高达59%。
跟着时刻的不停熟练和应用场景的拓展，投资者的暖热要点缓缓从传统的半导体行业转向软件公司。
“AI超等大牛股”AppLovin(APP.US)本年以来股价高潮了741%，远远超过其他科技公司。这家告白营销巨头的估值从岁首的约130亿好意思元飙升至1100亿好意思元以上，超过星巴克(SBUX.US)、英特尔和爱彼迎(ABNB.US)。
AppLovin为全国企业提供基于AI时刻的“AI+告白营销决策”。最新财报表现，AppLovin第三财季营收约为11.98亿好意思元，同比增长39%;净利润高达4.34亿好意思元，同比猛增300%。
大数据分析软件巨头Palantir(PLTR.US)本年以来股价高潮了360%。该公司公布了超出预期的第三季度功绩并提高了全年指引，让投资者看到该公司AI发展的积极远景。
另外，DocuSign(DOCU.US)、ServiceNow(NOW.US)等AI应用软件股也迷惑了投资者的暖热，股价分歧高潮56%、53%。比拟之下，靠近AI“抢饭碗”的Adobe(ADBE.US)股价大跌25%。
核电也成为本年最热门的投资主题之一。AI的兴起以及数据中心的耗电量攀升意味着，核能的将来与似乎势不成挡的大型科技公司的崛起精良相连。本年以来，NANO Nuclear Energy(NNE.US)暴涨570%，NuScale Power(SMR.US)涨近500%，Vistra Energy(VST.US)、Talen Energy(TLN.US)涨超200%，Graham(GHM.US)和Oklo Inc(OKLO.US)涨超100%。
“特朗普走动”崛起：加密货币与金融股都飞
跟着特朗普在11月好意思国总统大选中告成，金融市集迎来了“特朗普走动”激越。市集对经济增长、减税计策的明确高兴反应积极，好意思股三大指数接连创下历史新高，加密货币和金融股板块阐扬拉风。
在加密货币领域，特朗普胜选掀翻怒潮。市集预期特朗普政府将对加密货币行业遴选更友好的监管计策，这一预期推动比特币价钱突破历史新高，一度冲击11万好意思元关隘。多只加密货币斟酌股票也随之大涨，其中“比特币大户”MicroStrategy(MSTR.US)年内暴涨420%，Hut 8(HUT.US)高潮67%，Coinbase(COIN.US)高潮53%，Robinhood(HOOD.US)大涨206%。
特朗普赢得好意思国大选后，好意思股银行股大幅走高，因为投资者押注特朗普将完了裁减税收和邋遢银行业监管的高兴。跟踪好意思国24家最大银行的KBW银行指数本年以来高潮34%，其中摩根大通(JPM.US)涨幅高达45%，富国银行(WFC.US)涨近50%，这两家银行都公布了超出预期的第三季度功绩。比拟之下，好意思国银行(BAC.US)涨幅为35%，过期于其他同业。好意思国银行第三季度净利润同比下降12%，加上巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦(BRK.A.US)握续减握好意思国银行股票，累赘了该股的阐扬。
值得防备的是，在这一轮"特朗普走动"激越中，特斯拉阐扬尤为杰出，自选举日以来大幅高潮39%，市值加多超过3000亿好意思元，这主要收货于马斯克与特朗普的亲密斟酌。市集深广以为，特朗普政府可能减少电动车税收优惠，而特斯拉凭借其界限上风，有望在非补贴环境中获取更大市集份额。同期，特朗普关税计策可能进一步推动特斯拉在好意思国市集的竞争力，因为特斯拉在好意思国领有较为完善的供应链。
邮轮板块闷声发大财
尽管好意思股科技股和加密货币抢尽风头，但相对低调的邮轮股凭借隆重的增长和出色的市集阐扬阐扬了它们相通具有退却疏远的投资价值。
Viking Holdings(VIK.US)自本年5月上市以来，股价年内已高潮85%，而皇家加勒比邮轮(RCL.US)在旧年飙升162%的基础上又高潮了81%。挪威邮轮(NCLH.US)和嘉年华邮轮(CCL.US)也延续涨势，本年以来涨幅分歧为35%、29%。
这一趋势反应了奢侈者对邮轮旅行的强盛需求，尤其是在疫情之后，东说念主们对失业旅游的渴慕推动了邮轮行业的快速复苏。
另外，旅游需求的强盛复苏也推动好意思国航空股创下了近十年来的最好阐扬。本年迄今，标普超等轮廓航空类指数高潮60%，远超标普500指数25%的涨幅，这亦然自2014年以来航空行业指数初度如斯大幅度地跑赢大盘。其中， 鸠集大陆航空 (UAL.US)阐扬最为出色，本年股价飙升142%，成为标普500指数中涨幅第五大的因素股。
能源、医药等板块衰颓比好意思
天然好意思股全体行情火热，但能源、医疗保健和原物料板块阐扬远逊于大盘，本年以来涨幅均低于5%。
2024年，外洋油价全体呈现颤动下行的趋势，市集对将来油价握严慎魄力，这累赘了能源板块的阐扬。其中，受特朗普胜选的提振，当作能源指数ETF(XLE)头号重仓股的埃克森好意思孚(XOM.US)本年以来股价高潮10%，但第二大重仓股雪佛龙(CVX.US)仅高潮0.7%，第三大重仓股康菲石油(COP.US)则大跌14%。
医疗保健板块延续前两年的低迷行情，但礼来(LLY.US)凭借其畅销减肥药实现了股价高潮。该股在旧年依然高潮了61%，而本年于今又高潮了35%。不外，由于行业竞争加重和减肥药销售未达预期，礼来股价在涉及970.9好意思元的历史峰值后出现了权贵回调，面前股价较历史最高点着落了20%。礼来的主要竞争敌手诺和诺德(NVO.US)本年以来股价着落15%，下一代减肥药物Cagrisema进修收尾不足预期导致该股遭到市集抛售。
原物料类ETF(XLB)沦为”垫底差生”，麦克莫兰銅金(FCX.US)、纽曼矿业(NEM.US)和纽柯钢铁(NUE.US)等重仓股本年均走低，累赘了板块的全体阐扬。全国需求转机、欧洲经济濒临败落以及好意思国关税计策给工业金属等巨额商品带来压力。
IPO市集渐渐复苏
2024年好意思股IPO市集渐渐复苏。凭据StockAnalysis的数据，本年以来共有224家公司成效上市，较2023年的154家增长了45%，但仍远低于2021年创下的历史峰值。2021年全年共进行1035宗IPO，创下历史新高，冲破了2020年480宗的记录。
答复老本的数据表现，在摈斥了募资界限不超过500万好意思元或公司市值不超过5000万好意思元的袖珍IPO以及SPAC等额外走动之后，好意思股市集全年共有148宗IPO，融资296亿好意思元，金额增长了50%以上。由于好意思联储放缓降息步和洽市集震动，企业一再推迟IPO时刻表。
答复老本最近发布的论说表现，界限较大的刊行东说念主在IPO行为中所占比例越来越大，有58宗IPO融资界限达到或超过1亿好意思元，实在是旧年的两倍。五家公司筹集了10亿好意思元或以上的资金，其中全国最大冷库运营商Lineage(LINE.US)筹集了44亿好意思元，是本年好意思国最大的IPO，其次是Viking Holdings(VIK.US)和StandardAero(SARO.US)，分歧筹资15亿好意思元、14亿好意思元。筹资额在1亿好意思元以上的新股阐扬出色，平均申报率为26%，而2024年全体新股的申报率为-3%。
截止12月27日，以下是本年阐扬最好的新股：
其中，核能公司NANO Nuclear Energy上市于今暴涨570%，MEME股激越推助Reddit(RDDT.US)高潮410%。
2025年好意思股瞻望
2024年，好意思股牛市不测延续，冲破了华尔街的质疑。尽管全国政事和经济的省略情趣加重，好意思国三大股指却接连刷新历史记录。科技股不竭领跑市集，AI股阐扬“冰火两重天”，而“特朗普走动”备受市集追捧。与此同期，能源、医药等板块衰颓比好意思。在阅历了一段时刻的低迷后，好意思股IPO市集也渐渐复苏，为投资者带来了新的投资契机。
瞻望将来，华尔街大行分析师们平均预测来岁标普500指数将高潮10%傍边，这与历史平均水平相符。
特朗普当选好意思国总统后，建议激进的贸易计策和交易监管创新，激发交易省略情趣和通胀担忧。尽管如斯，分析师以为负面影响有限，特朗普计策可能更为和缓，且低税率和邋遢料理将对消不利因素。好意思国经济有望不竭增长，企业利润率上升，尤其黑白科技巨头公司。分析师都承认好意思股估值很高，但2025年申报将更多依赖盈利增长而非估值推广。
总体而言，尽管存在省略情趣，好意思国股市基本面依然平定，分析师对远景握乐不雅看法。
哪些板块和个股值得暖热?
在板块和个股方面，科技股依然是市集焦点，非凡是谷歌、亚马逊、苹果、微软、Meta Platforms、英伟达和特斯拉这七家科技巨头。这些公司估量将不竭在市集上饰演领头羊的扮装，这收货于它们在AI领域的指导地位以及对全国宏不雅趋势的要紧影响力。
Wedbush驰名分析师Dan Ives乐不雅预测，苹果可能最初在2025年达到4万亿好意思元市值，随后是英伟达和微软。Ives默示，全国有3亿部iPhone超过四年未升级，苹果迎来前所未有的升级需求契机。
Ives在好意思国大选日后将特斯拉联想价从400好意思元上调至515好意思元。他默示：“咱们忖度AI和自动驾驶契机对特斯拉来说至少价值1万亿好意思元，咱们澈底笃信，在特朗普政府的指导下，这些要津算计将加快鼓舞。”Ives以为，在“牛市”情况下，特斯拉股价可能会在2025年飙升至650好意思元，较面前水平向上50%。
生成式AI仍将是科技行业的主导主题。在此布景下，芯片股备受暖热。好意思银分析师Vivek Arya最近默示，好意思股芯片股2025年有望不竭迷惑资金争相涌入，很可能开启新一轮阵容如虹的高潮行情。好意思银估量AI芯片行业销售额将在2025年增长15%，达到7250亿好意思元。基于此预测，好意思银以为来岁上半年AI芯片股不竭保握强盛动能，而下半年市集暖热门将转向汽车与工业芯片股，首选英伟达、博通以及迈威尔科技。
不外，跟着ChatGPT推出已超过两年，市集将从暖热基础步地转向暖热具体的用例与AI带来的遵循升迁。高盛看好康沃系统(CVLT.US)、Cloudflare(NET.US)、Datadog(DDOG.US)、加特纳(IT.US)和万事达(MA.US)等公司，这些企业正在从AI中产生收入并改善收入流。瑞银强调，医疗保健、网罗安全和金融科技等领域将出现灵验的生成式AI应用。
天然素人此外，在特朗普政府可能邋遢监管的布景下“自拍偷拍”，金融板块有望成为最大的受益行业。同期，制造业和能源业也有望因计策变动而获取利好。瑞银非凡指出，能源板块值得投资者暖热，因为AI数据中心对电力的需求握续增长。