情欲超市未删节版全集 华鑫证券：给以赛腾股份买入评级

华鑫证券有限背负公司毛正，张璐近期对赛腾股份进行斟酌并发布了斟酌讲明《公司事件点评讲明：花消电子&半导体双开首，AI海浪推动公司加快成长》，本讲明对赛腾股份给出买入评级，面前股价为56.0元。

赛腾股份(603283)

事件

赛腾股份发布2024年半年度讲明：2024年上半年公司杀青生意收入16.31亿元，同比增长16.21%；杀青包摄于上市公司鼓吹的净利润1.54亿元，同比增长48.87%；杀青包摄于上市公司鼓吹的扣除很是常性损益的净利润1.34亿元，同比增长88.93%。

投资重心

生意收入稳步擢升情欲超市未删节版全集，净利润高速增长

2024年上半年，下贱欺骗市集需求缓缓回暖，公司握续拓宽在高端半导体畛域实在立居品线和在HBM等新兴畛域的欺骗，并效率擢升单台确立价值量，打建国内市集空间，助力国产晶圆检测确立占有率不停擢升。公司杀青营收16.31亿元，同比增长16.21%，归母净利润1.54亿元，同比增长48.87%；其中Q2单季度杀青营收8.57亿元，同比增长24.46%，归母净利润0.60亿元，同比增长93.00%；扣非净利润0.45亿元，同比增长141.82%。

苹果秋季新品发布开首花消电子确立需求

2024年上半年，跟着东说念主工智能(AI)时代的迅猛发展，花消电子终局居品在软件、硬件、居品形状与版块方面将握续迭代，手机拼装订单大幅增长，AI手机对录像头、传感器、声学零部件等条目更高，关连确立的市集空间将会带来确立升级的需求。公司主要为苹果的手机、平板、智能穿着等产线提供制造确立，包括零部件拼装、检测等。近日苹果秋季新品发布iPhone16系列手机、Apple Watch Series10腕表、AirPods4无线耳机，并为AirPods Max与AppleWatch Ultra2带来新配色。新品带来实在立与拼装、检测需求，将擢升公司花消电子的业务发扬。

HBM确立积极导入客户，快速翻开市集空间

公司在晶圆检测及量测确立细分畛域，已成为Sumco、三星、协鑫、奕斯伟、中环半导体等境表里驰名晶圆厂商晶圆检测量测确立供应商。自收购日本OPTIMA以来，公司高效完成时代整合，握续拓宽在高端半导体畛域实在立居品线和在HBM等新兴畛域的欺骗，公司晶圆检测及量测树站立在快速打建国内市集空间，将过程业内头部客户考据的先进时代加快导入国内半导体厂商，助力国产晶圆检测确立占有率不停擢升，有望受益HBM国产化。

盈利展望

展望公司2024-2026年收入分辨为54.73、67.00、80.52亿元，EPS分辨为4.08、4.79、5.81元，面前股价对应PE分辨为14、12、10倍。跟着花消电子的回暖以及HBM对半导体确立的开首，公司将受益杀青营收和利润的握续擢升，保管“买入”投资评级。

风险领导

宏不雅经济的风险，居品研发不足预期的风险，行业竞争加重的风险，下贱需求不足预期的风险。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据料到，开源证券孟鹏飞斟酌员团队对该股斟酌较为长远，近三年展望准确度均值为79.09%，其展望2024年度包摄净利润为盈利8.11亿，字据现价换算的展望PE为13.83。

最新盈利展望明细如下：

国产色片

    

该股最近90天内共有12家机构给出评级，买入评级9家，增握评级3家；以前90天内机构观点均价为113.48。

为证券之星据公开信息整理情欲超市未删节版全集，由智能算法生成，不组成投资提出。